Finding Alphas Project - 퀀트 투자 소개

• 퀀트 투자
  • 데이터에 기반한 정량적인 매매 규칙을 설계한뒤 알고리즘이 인간의 개입없이 스스로 매매하는 방식의 투자 혹은 트레이딩
  • 팩터 모델링을 통해 시장에 숨어있는 패턴을 찾고 경제적 논리와 합리적 추론으로 이를 검증하여 전략을 수립
  • 서로 독립적인 팩터들을 담은 팩터 포트폴리오 구성
    • MECE에 기반해 포트폴리오에 담을 팩터를 선택
  • 시장 국면 분석을 통해 상황에 맞는 포트폴리오 운용
• 팩터 모델링
  • 새로운 팩터를 찾는 과정
    • 탑-다운(연역적 방법론): 경제학적 논리를 세우고 팩터를 규정
    • ex) 베타, 모멘텀, 밸류, 캐리, …
    • 바텀-탑(귀납적 방법론): 순수 데이터의 관점에서 통계적, 수리적 분석을 통해 팩터를 규정
    • ex) 주성분분석, 독립성분분석, + AI 기법이 가능하겠다
• 팩터
  • 팩터는 금융시장을 움직이는 본질적인 동인
  • 수학적으로 말하면 금융시장 움직임을 설명하는 패턴들, 즉 함수 그 자체이다.
  • (⇒ 팩터 포트폴리오는 범함수 개념이 된다.)

 

 

https://www.notion.so/5c62b91afbdc45b795342a4581518126?pvs=4 

퀀트투자 소개(최적화 파트 생략)